POZYCZKI POZABANKOWE CZ I

Coraz więcej potrzebujemy, coraz więcej wydajemy …a banki wymagają niemałych zabezpieczeń dla swoich kredytów
i pożyczek , więc coraz więcej osób nie jest w stanie sprostać tym wymaganiom. W związku z tym coraz większe znaczenie na rynku odgrywają inne możliwości pożyczkowe- te niebankowe.
Z doświadczeń wielu osób i firm wynika, że jeśli chcemy udzielić pożyczki bądź też ją zaciągnąć powinniśmy się odpowiednio zabezpieczyć. Zabezpieczyć możemy pełna kwotę pożyczki: kapitał i odsetki. Najprostszym i najbezpieczniejszym sposobem jest potwierdzenie pismem każdej pożyczki. Powinniśmy też pomyśleć o pisemnym pokwitowaniu od pożyczkobiorcy odbioru pieniędzy, chyba że zostały one bezpośrednio przelane na jego konto bankowe (dowód przelewu stanowi wiarygodne potwierdzenie). Powinniśmy również zawrzeć w umowie pożyczki zobowiązanie do jej zwrotu na konto bankowe. Eliminujemy w ten sposób ryzyko nieuzasadnionej odmowy zwrotu pożyczki. W razie czego będziemy mogli przedstawić w sądzie wykaz historii naszego rachunku jako dowód w sprawie.
Jak wspomniałem uprzednio przy zawieraniu umowy pożyczki bardzo ważne jest stosowne zabezpieczenie. Bardzo ważne jest , aby wybrać tę najwłaściwszą formę zabezpieczenia.
Mamy kilka form zabezpieczenia:
1. Zabezpieczenie w formie weksla
2. Poręczenie
3. Zabezpieczenie pod zastaw

Zabezpieczenie w formie weksla niestety dość często może okazać się niewystarczające. Najlepsze zabezpieczenie, jeśli chodzi o pożyczki prywatne, stanowi poręczenie lub zastaw. Rozwiązanie to jest szczególnie korzystne jeśli pożyczamy niewielkie kwoty, w przypadku dużych kwot warto zabezpieczenie ustanowić na hipotekę nieruchomości pożyczkobiorcy.

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE - CZ II

W I części przedstawiłem pokrótce opis typowych produktów strukturyzowanych. Poniżej niezbędne wskazówki dotyczące tychże produktów.

Produkty strukturyzowane  mają potencjał osiągania wyższych zysków niż oprocentowanie tradycyjnych lokat bankowych. Istnieje jednak ryzyko, że nie uzyskamy żadnego profitu zamrażając nasze pieniądze niejednokrotnie na wiele lat.

  Emitenci produktów strukturyzowanych nie są chętni aby umarzać te produkty przed terminem ich wygaśnięcia, dlatego należy liczyć się, że potracą nam pewna część z zainwestowanego kapitału. Jeśli natomiast dany produkt inwestycyjny jest notowany na giełdzie, możemy spróbować go sprzedać- ale jego cena może być dla nas niesatysfakcjonująca.

Ponadto musimy pamiętać, że gwarantowany zwrot całości inwestycji nie oznacza otrzymania jego początkowej realnej wartości, czemu winna jest inflacja. Jednak  jeśli porównamy produkty strukturyzowane gwarantujące zwrot kapitału z inwestycjami w akcje lub fundusze agresywne to są one zdecydowanie mniej ryzykowne. Dlatego też produkty strukturyzowane są wygodna forma lokowania pieniędzy dla tych osób, które nie są aktywne inwestycyjnie, nie lubią zbytniego ryzyka ale jednak chcą zarobić więcej niż na lokacie.

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE - CZ I

To hit ostatnich lat pozwalający osiągnąć umiarkowane zyski przy jednoczesnej ochronie zainwestowanego kapitału. Emitowane są na różne okresy, zwykle 2-5 lat. Wiele z nich jest notowanych na giełdach, co umożliwia wyjście z inwestycji w dowolnym momencie.

Produkty strukturyzowane stanowią połączenie lokat bankowych
i instrumentów rynku kapitałowego. Cecha lokaty bankowej to bezpieczeństwo zainwestowanego kapitału, natomiast rynek kapitałowy umożliwia generowanie zysku. Produkty te funkcjonują pod wieloma postaciami: obligacji, lokat, funduszy inwestycyjnych, polis ubezpieczeniowych i jednostek indeksowych
a każdy z nich jest emitowany na podstawie odrębnych przepisów prawa, co może mieć później różne skutki podatkowe.

·        Obligacja strukturyzowana – to synteza obligacji, która daje stały dochód oraz instrumentu pochodnego o ograniczonym ryzyku. Kapitał inwestowany przez klienta jest dzielony na 2 części- pierwsza idzie na zakup obligacji  natomiast za drugą jest kupowana opcja. W  przyszłości obligacja będzie wykupiona po cenie równej wartości nominalnej, dzięki czemu inwestor ma zagwarantowany zwrot wpłaconego kapitału. Jeśli opcja w dniu zapadalności będzie miała wartość to przyniesie zysk.
W najgorszym przypadku jej wartość będzie równa 0 - inwestor odzyska wtedy tylko zainwestowany kapitał.

·        Lokaty strukturyzowane – oferowane są przez banki. Jest to depozyt z wbudowanym instrumentem pochodnym. Jeśli odsetki lub kapitał są gwarantowane, klient otrzymuje niższy udział we wzroście instrumentu  pochodnego a to przekłada się na niższy potencjalny zysk z inwestycji.

·        Fundusze strukturyzowane – jako instytucja zbiorowego inwestowania mogą gwarantować zwrot z całości lub części zainwestowanego kapitału.

·        Polisy strukturyzowane – oferowane są przez firmy ubezpieczeniowe we współpracy z firmami, które zarządzają aktywami. Są to ubezpieczenia o charakterze inwestycyjnym. Emitent takiego produktu gwarantuje zwrot zainwestowanych środków w postaci wypłaty z polisy. Zaletą tych produktów jest zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych.

·        Certyfikaty strukturyzowane – to np. jednostki indeksowe przynoszące przychody bezpośrednio uzależnione od cen pojedynczych towarów bądź indeksów giełd papierów wartościowych. Mogą one gwarantować zwrot całości bądź części kapitału albo wcale nie zawierać takiej gwarancji.

Inwestując w produkty strukturyzowane należy pamiętać, iż gwarancja zwrotu zaangażowanego kapitału dotyczy inwestycji trwających do dnia zapadalności takiego produktu. Wcześniejsze wyjście jest możliwe, zwykle jednak emitent dokonuje wówczas wykupu z dyskontem. Poza tym nawet jeśli odzyskamy 100 proc. zainwestowanych pieniędzy ich realna wartość będzie niższa z powodu inflacji.

PODATKI-ZMIANA WYZWANIEM CYWYLIZACYJNYM

Starożytne państwa upadały nie tylko z powodu ich podboju przez najeźdźców. Wcześniej były osłabiane przez swoich władców nakładających zbyt duże obciążenia. To te obciążenia hamowały rozwój, osłabiały społeczeństwa i wysławiały je na łaskę bądź raczej niełaskę najeźdźców.

Ekonomiczne wyzwanie cywilizacyjne Polski polega na tym, iż brak jest jakiejkolwiek determinacji klas rządzących w przeprowadzeniu niezbędnych reform, zwłaszcza systemu finansów publicznych, ubezpieczeń i służby zdrowia. Moloch biurokratyczny charakteryzuje się dużym udziałem wydatków sztywnych i nieracjonalna strukturą wydatków.

Cztery  zasady podatkowe ojca ekonomii Adama Smitha stanowiące kanon klasycznej myśli ekonomicznej:

·        Równość

·        Pewność

·        Dogodność

·        Taniość opodatkowania

to swoista prowokacja w stosunku do polskiego  prawa podatkowego
i kolejnych ustaw o finansach publicznych. Pytanie o grecki czy portugalski scenariusz kryzysu dla Polski to pytanie  nie czy ale kiedy się on pojawi.

Czy obywatele polscy mogą coś w tej sytuacji zrobić? Jest kilka możliwości:

·        Społeczeństwo powie dość, zbuntuje się i poda polskie władze do KE  lub do Trybunału w Srasburgu za łamanie praw.

·        Obywatele (zwłaszcza ci zamożniejsi) i firmy mogą zmienić miejsce rezydencji podatkowej i uciec poza granice III RP.
W Polsce 20-25 proc. podatników przynosi 70-75 proc. wpływów dochodowych typu CIT czy PIT, co może znacznie przełożyć się na dochody państwa.

·        Ciągłe manipulacje przy systemie emerytalnym i brak stabilności dla młodych ludzi skłoni tę cześć społeczeństwa do trwałej emigracji do krajów bardziej stabilnych i przyjaznych  podatkowo obywatelowi.

·        Możliwy scenariusz wystąpienia ww. scenariuszy łącznie-z rożną siła i w różnym czasie.

Takie mogą być perspektywy kraju, którego tzw. elicie politycznej brak odwagi do podjęcia reform a im zostaną one później rozpoczęte tym będą bardziej dotkliwe dla społeczeństwa.